编辑｜王久 校对｜言生

证券日报记者从业内获悉，今年前三季度，新能源商业车险签单保费达1290.15 亿元，同比增长18.6%；签单件数3472万件，同比增长27.02%。同期车险整体签单保费7236.8亿元，同比微降0.03%。

一增一降之间，新能源车险已成为车险市场最明确的增长引擎。

增速跑赢大盘，渗透率持续攀升

新能源车险的逆势增长，与汽车消费结构的深刻变迁直接相关。工信部数据显示，前三季度我国汽车产销同比均下降4.5%，但新能源汽车产销分别增长11%和11.1%，新车销量占比达53.6%，9月单月更是攀升至61.6%。

保有量端同样上行。公安部数据显示，截至6月底，全国新能源汽车保有量达4897万辆，占汽车总量的13.19%，较去年同期提高2.92个百分点。新车销售与存量置换的双重驱动，撑起了新能源车险保费的高增速。

赔付同步走高，经营矛盾仍在

规模扩张的另一面，是赔付压力的同步攀升。

数据显示，前三季度新能源商业车险有效报案件数同比增长22.76%，已结赔款729.34亿元，同比大增31.96%。赔款增速明显跑赢保费增速。

“车主喊贵、险企喊亏”的矛盾没有从根本上解决。到2025年整个行业的新能源汽车保险承保亏损大约为56亿左右，虽然比去年减少了一亿多元，并且综合成本率降低了1.3个百分点，但是依然没有摆脱亏损的局面。车辆出险率较高、维修费用很高，这是造成赔付增长的主要原因。

政策方面的改革也在进行当中。2025年1月，金融监督管理总局、财政部、银保监会以及国家发展改革委联合发布了《关于深化新能源汽车保险改革提质增效促进行业高质量发展的指导意见》，在这份文件里提出了改进自主定价系数、创建高危车型赔偿共同承担机制、实行车型风险分层管理等政策。

目前，新能源汽车保险自主定价系数浮动区间已经和传统燃油车一样了。2025 年，人保财险、平安产险、太保产险三家头部公司首次集体实现新能源车险承保盈利，行业分化格局渐显。

业内预计，在定价精细化程度提高的情况下，今年新能源汽车保险的综合成本率会得到进一步改善。

与此同时，智能网联技术的规模化应用正在改写游戏规则。自动驾驶责任主体的法律界定、“从车”定价逻辑的逐步成型，都将给新能源车险的风控与产品设计带来更深层的变革。