市场早盘低开冲高后震荡回落，创业板指盘中一度涨超3%。截至上午收盘，沪指涨0.1%，深成指涨1.44%，创业板指涨1.24%。沪深两市半日成交额1.46万亿，较上个交易日放量5393亿。全市场超4700只个股上涨。

盘面上，热点快速轮动，新能源方向集体爆发，光伏概念领涨，时创能源、贝特利20CM涨停，中利集团、弘元绿能、钧达股份等多股涨停；风电大金重工涨停。贵金属概念反复活跃，深中华A、盛达资源走出2连板；端侧AI润欣科技20CM涨停，乐鑫科技股价创历史新高。下跌方面，高股息红利股盘中持续走弱，煤炭、石油方向领跌，中国石油跌超7%，中国海油、鄂尔多斯、广汇能源、中国神华、兖矿能源等纷纷下挫。

华西证券认为，市场已呈现明显的过度调整，“双创”指数回撤幅度触及历史较大调整阈值，但国内流动性维持宽松，科创、创业板龙头的基本面并未出现同等级别的景气崩塌，下跌更多源于交易拥挤瓦解后的负反馈，属于情绪和交易盘主导的急跌。

广发证券建议关注三类机会：一是以宽基核心资产作为底仓，分享整体估值修复和盈利增长，同时降低单一行业波动；二是精选科技成长的盈利兑现方向——AI产业趋势仍在，经历估值和拥挤度消化后，应更加重视订单、现金流和盈利持续性；三是均衡配置非AI机会——红利资产提供稳定性，资源品和部分先进制造提供盈利弹性，消费、医药等方向则提供内需修复和景气改善机会。